Στην τελευταία συνεδρίαση της στις 21 Μαρτίου, όταν είχε ήδη ξεσπάσει η αναταραχή στον τραπεζικό τομέα μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank και της Signature Bank, η Fed αύξησε τα επιτόκια κατά 25 μ.β. Προχώρησε στην απόφαση αυτή, λαμβάνοντας υπόψη δύο παραμέτρους. Πρώτον, ότι ο πληθωρισμός ήταν ακόμη υψηλός (τον Φεβρουάριο έτρεχε με ετήσιο ρυθμό 6%, πολύ πάνω από τον στόχο του 2%) και, δεύτερον, ότι με τα μέτρα που έλαβαν οι αμερικανικές Αρχές για την προστασία των καταθέσεων και την παροχή ρευστότητας είχε απομακρυνθεί ο κίνδυνος μίας ευρύτερης τραπεζικής κρίσης.

Ωστόσο, οι αξιωματούχοι της Fed αναθεώρησαν τον Μάρτιο προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για το επίπεδο που θα πρέπει να κορυφωθούν τα επιτόκια, θεωρώντας ότι οι τράπεζες θα περιορίσουν τις χορηγήσεις δανείων λόγω της αναταραχής και ότι η αμερικανική οικονομία θα επιβραδυνθεί σημαντικά τους επόμενους μήνες. Σε αυτό συνέβαλε και η έκθεση οικονομολόγων της Fed για τις μακροοικονομικές προοπτικές, η οποία ανέφερε ως πιθανό το σενάριο μίας ήπιας ύφεσης το 2023.

Η συνισταμένη των προβλέψεων που έκαναν τα στελέχη της Fed ήταν ότι το βασικό επιτόκιο θα κορυφωθεί στο 5,1%, επίπεδο που είναι συμβατό με μία μόνο ακόμη αύξηση επιτοκίων, το πιθανότερο τον Μάιο.

Στην προοπτική ολοκλήρωσης του ανοδικού κύκλου των επιτοκίων στις ΗΠΑ συνηγορεί και η πορεία του πληθωρισμού τον Μάρτιο, ο οποίος σε ετήσια βάση μειώθηκε κατά μία ποσοστιαία μονάδα στο 5% που είναι το χαμηλότερο επίπεδο διετίας (από τον Μάιο του 2021). Παραμένει, ωστόσο, το «αγκάθι» του δομικού πληθωρισμού – που δεν περιλαμβάνει τις τιμές της ενέργειας και των τροφίμων – ο οποίος αυξήθηκε οριακά στο 5,6% από 5,5% τον Φεβρουάριο, το οποίο φαίνεται ότι θα γείρει την πλάστιγγα υπέρ μίας νέας και πιθανόν τελευταίας αύξησης των επιτοκίων τον Μάιο.

Επομένως, αν δεν υπάρξει κάποια σημαντική άνοδος του πληθωρισμού τους επόμενους μήνες, η Fed θα αφήσει τα επιτόκια σταθερά για κάποιους μήνες και στη συνέχεια, από τα τέλη του έτους ή τις αρχές του 2024, θα αρχίσει να τα μειώνει.

Παράλληλα, η Fed θα επηρεάσει προς την ίδια κατεύθυνση την πολιτική της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και άλλων κεντρικών τραπεζών. Στις 4 Μαΐου, μία ημέρα μετά τη Fed, θα συνεδριάσει η ΕΚΤ, με την αγορά να θεωρεί πιθανόν ότι θα αυξήσει το βασικό επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων κατά 25 μ.β. στο 3,25%.

Δεδομένου ότι η ΕΚΤ ξεκίνησε αργότερα από τη Fed τη σύσφιξη της πολιτικής της και ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη είναι υψηλότερος απ’ ό,τι στις ΗΠΑ – έτρεχε με ετήσιο ρυθμό 6,9% τον Μάρτιο – ο κύκλος αύξησης των επιτοκίων της δεν θα κλείσει τον Μάιο, αλλά και για αυτόν φαίνεται ότι έχει αρχίσει η αντίστροφη μέτρηση.

H Bloomberg Economics εκτιμά ότι το επιτόκιο καταθέσεων της ΕΚΤ θα κορυφωθεί στο 3,5% και ότι μετά τον Μάιο η ΕΚΤ θα κάνει μία ακόμη αύξηση 25 μ.β. τον Ιούνιο, χωρίς να αποκλείει μία περαιτέρω αύξηση τον Ιούλιο. Σημειώνεται ότι ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος, Γιάννης Στουρνάρας, δήλωσε στις αρχές της εβδομάδας ότι είμαστε κοντά στο τέλος της αύξησης των επιτοκίων της ΕΚΤ και ότι αυτά θα αυξηθούν ακόμη το πολύ κατά 50 μ.β.

«Αγκάθι» και για την ΕΚΤ είναι ο δομικός πληθωρισμός, ο οποίος, όπως και στις ΗΠΑ, αυξήθηκε οριακά τον Μάρτιο στο 5,7% από 5,6% τον Φεβρουάριο.

Η συμφωνία περιλαμβάνει την αγορά περιουσιακών στοιχείων της SVB ύψους περίπου 72 δισεκατομμυρίων δολαρίων με έκπτωση 16,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Περίπου 90 δισεκατομμύρια δολάρια σε τίτλους και άλλα περιουσιακά στοιχεία θα παραμείνουν στην αναγκαστική διαχείριση προς διάθεση από την FDIC, ενώ το ομοσπονδιακό ίδρυμα απέκτησε επίσης δικαιώματα ανατίμησης μετοχών στην First Citizens αξίας έως και 500 εκατομμυρίων δολαρίων. Το εκτιμώμενο κόστος της χρεοκοπίας για το Ταμείο Ασφάλισης Καταθέσεων ανέρχεται σε περίπου 20 δισ. δολάρια, αν και το ακριβές μέγεθος θα καθοριστεί όταν τερματιστεί το καθεστώς αναγκαστικής διαχείρισης, σύμφωνα με την ανακοίνωση.

«Πρόκειται για μια αξιοσημείωτη συναλλαγή σε συνεργασία με την FDIC που θα πρέπει να ενσταλάξει την εμπιστοσύνη στο τραπεζικό σύστημα», ανέφερε σε δήλωσή του ο Frank Holding Jr. διευθύνων σύμβουλος της First Citizens.

Οι δύο περιφερειακές τράπεζες υπέβαλαν ξεχωριστές προσφορές για την Silicon Valley Bank στην Federal Deposit Insurance Corp. πριν από την προθεσμία της Παρασκευής το βράδυ, μετέδωσε το Bloomberg. Η FDIC, η οποία κατέσχεσε τα στοιχεία της SVB και επιδιώκει να την πουλήσει εδώ και περίπου δύο εβδομάδες, αναμένεται να επιλέξει «νικητή» στη διαδικασία πωλήσεων ήδη αυτό το Σαββατοκύριακο, ανέφεραν πηγές που γνωρίζουν το θέμα.

Σύμφωνα με τα μέχρι τώρα δεδομένα, δεν έχει ληφθεί τελική απόφαση και η FDIC θα μπορούσε να επιλέξει να κρατήσει την Silicon Valley Bank ή να την πουλήσει σε άλλο μνηστήρα, πρόσθεσαν οι άνθρωποι. Η First Citizens αρνήθηκε να σχολιάσει «φήμες ή εικασίες της αγοράς», ενώ οι εκπρόσωποι της Valley National και της FDIC δεν απάντησαν στα αιτήματα του Bloomberg για σχολιασμό.

Η Silicon Valley Bank έγινε ο μεγαλύτερος δανειστής των ΗΠΑ που πτώχευσε εδώ και περισσότερο από μια δεκαετία. Η τράπεζα σημείωσε τεράστια ζημία από τις πωλήσεις των τίτλων της καθώς τα επιτόκια ανέβηκαν, εκνευρίζοντας τους επενδυτές και τους καταθέτες που άρχισαν γρήγορα να τραβούν τα χρήματά τους.

Από την Παρασκευή, η First Citizens με έδρα το Raleigh της Βόρειας Καρολίνας είχε αγοραία αξία 8,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ η αποτίμηση της Valley National με έδρα το Wayne του Νιου Τζέρσεϊ ήταν 4,7 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η Γουόρεν έστειλε σήμερα επιστολή στους γενικούς επιθεωρητές του υπουργείου Οικονομικών, την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) και την Ομοσπονδιακή Κεντρική Τράπεζα (Federal Reserve) καλώντας τις ρυθμιστικές αρχές να εξετάσουν τη διαχείριση και την εποπτεία των εν λόγω τραπεζών πριν από την κατάρρευσή τους αυτό το μήνα.

Η γερουσιαστής αναφέρει πως τα προκαταρκτικά αποτελέσματα της έρευνας θα πρέπει να ανακοινωθούν ενός 30 ημερών, προσθέτει η εφημερίδα.

«Οι διευθυντές των τραπεζών, που ανέλαβαν κινδύνους χωρίς να χρειάζεται ή απέτυχαν να αντιμετωπίσουν απολύτως προβλέψιμες απειλές, πρέπει να λογοδοτήσουν γι’ αυτές τις πτωχεύσεις. Όμως αυτή η κακοδιαχείριση επιτράπηκε να συμβεί εξαιτίας σειράς παραλείψεων από νομοθέτες και ρυθμιστικές αρχές», αναφέρει η Γουόρεν στην επιστολή της, σύμφωνα με το δημοσίευμα της εφημερίδας.

Η ΕΚΤ δεν επιβεβαίωσε κατ’ αρχήν τις προσδοκίες αυτές την περασμένη Πέμπτη καθώς προχώρησε στην αύξηση των βασικών επιτοκίων της κατά μισή ποσοστιαία μονάδα, όπως είχε προαναγγελθεί από τον Φεβρουάριο, με στόχο τη μείωση του πληθωρισμού στον στόχο του 2%. Ωστόσο, απέφυγε επιμελώς να αναφερθεί σε νέες αυξήσεις επιτοκίων στο μέλλον, όπως έκανε σε προηγούμενες ανακοινώσεις της, τονίζοντας την ανάγκη οι αποφάσεις να λαμβάνονται σε κάθε συνεδρίαση με βάση τα στοιχεία που θα είναι τότε διαθέσιμα για την πορεία του γενικού δείκτη τιμών καταναλωτή και του δομικού πληθωρισμού. Μετά τις αυξήσεις της Πέμπτης, το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων διαμορφώνεται στο 3% και το επιτόκιο αναχρηματοδότησης στο 3,5%.

Η πρόεδρος της ΕΚΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, είπε ότι με τα σημερινά δεδομένα δεν μπορεί να γίνουν εκτιμήσεις για τη μελλοντική πορεία των επιτοκίων, επικαλούμενη την πρόσθετη αβεβαιότητα για τις προοπτικές του πληθωρισμού λόγω των αναταράξεων στις αγορές.

Οι νέες προβλέψεις της ΕΚΤ για τον πληθωρισμό στην Ευρωζώνη, οι οποίες έγιναν πριν από τα γεγονότα της περασμένης εβδομάδας, δείχνουν μία ταχύτερη αποκλιμάκωσή του σε σχέση με τις προβλέψεις του περασμένου Δεκεμβρίου, η οποία οφείλεται στη μεγάλη πτώση των τιμών ενέργειας. Συγκεκριμένα, σε μέσα επίπεδα έτους ο πληθωρισμός αναμένεται στο 5,3% για φέτος, στο 2,9% το 2024 και στο 2,1% το 2025 που είναι και ο μεσοπρόθεσμος ορίζοντας αναφοράς για τις αποφάσεις της κεντρικής τράπεζας. Τον Δεκέμβριο, αναμενόταν πληθωρισμός 6,3% για φέτος, 3,4% για το 2024 και 2,3% για το 2025.

Η αναθεώρηση των προβλέψεων για τον πληθωρισμό προς τα κάτω σηματοδοτεί πιθανόν μία μικρότερη ανάγκη προσαρμογής της νομισματικής πολιτικής. Η Λαγκάρντ είπε ότι με βάση τις προβλέψεις αυτές, αν πρόκειται να επαληθευτούν υπό το φως των τελευταίων αναταράξεων, θα έπρεπε να καλυφθεί «περισσότερο έδαφος», υπονοώντας ότι θα χρειαζόταν περαιτέρω αύξηση των επιτοκίων, ενώ σε προηγούμενες συνεντεύξεις της έκανε λόγο για «πολύ έδαφος» που έπρεπε να καλυφθεί.

Το ερώτημα, συνεπώς, είναι αν πράγματι η αναταραχή θα οδηγήσει σε κάποια σημαντική αλλαγή των προβλέψεων για τον πληθωρισμό, η οποία με τη σειρά της θα άλλαζε και την πολιτική για τα επιτόκια. Αν, για παράδειγμα, υπάρξει σημαντική πτώση των χρηματιστηρίων και ένα κλίμα πρόσθετης αβεβαιότητας, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωση της ζήτησης που θα διευκόλυνε τη μείωση του πληθωρισμού. Αυτό, όμως, είναι πολύ πρόωρο να εκτιμηθεί καθώς η κρίση είναι πολύ νωπή και δεν μπορεί να γνωρίζει κανείς αν θα κλιμακωθεί και σε ποιο βαθμό ή αν θα «σβήσει» μετά τις παρεμβάσεις της Fed και της ελβετικής κεντρικής τράπεζας για την παροχή ρευστότητας.

Την ερχόμενη Τετάρτη θα ανακοινώσει και η Fed τις αποφάσεις της για τα επιτόκια, οι οποίες αναμένονται επίσης με μεγάλο ενδιαφέρον. Πριν τη χρεοκοπία της SVB, οι επενδυτές ανέμεναν ότι η Fed θα αύξανε το βασικό επιτόκιό της κατά 50 μονάδες βάσης (μισή ποσοστιαία μονάδα) για να αντιμετωπίσει τον πληθωρισμό, αλλά στη συνέχεια οι προσδοκίες είναι ότι η αύξηση θα περιορισθεί σε 25 μ.β. Το επιτόκιο της Fed ανέρχεται σήμερα στο 4,5% έως 4,75%.

Στην αρχή ήταν κατάρρευση της Silicon Valley Bank στην Καλιφόρνια των ΗΠΑ. Οι σοβαρές πιέσεις στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα έγιναν εμφανείς την περασμένη εβδομάδα σε Αμερική και Ευρώπη. Στις ΗΠΑ, η κατάρρευση της Silicon Valley Bank ήταν η πρώτη στο ντόμινο που ακολούθησε, με την Signature Bank της Νέας Υόρκης να παίρνει σειρά. Τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Wall Street συνεργάζονται για να σώσουν την First Republic Bank μετά την κατάρρευση των μετοχών της, αντλώντας 25 δισ. ευρώ.

Στην άλλη όχθη του Ατλαντικού, στην Ευρώπη, η Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας αναγκάστηκε να προσφέρει ένα σωσίβιο 44,5 δισ. λιρών στην Credit Suisse. Αν και υπήρχαν συγκεκριμένα προβλήματα στην SVB και την Credit Suisse, υπάρχουν ενδείξεις ευρύτερης δυσφορίας.

Κάθε εβδομάδα, η Federal Reserve, η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ, ανακοινώνει τις λεπτομέρειες για την επείγουσα βοήθεια που παρείχε στις αμερικανικές τράπεζες τις τελευταίες ημέρες. Την τελευταία εβδομάδα, η βοήθεια αυξήθηκε από 15 δισεκατομμύρια δολάρια σε 318 δισεκατομμύρια δολάρια. Ποσό πολύ πιο πάνω από τα 130 δισεκατομμύρια δολάρια στην αρχή της πανδημίας του Covid-19 και όχι πολύ μακριά από τα 437 δισεκατομμύρια δολάρια, στο αποκορύφωμα της τραπεζικής κρίσης μετά την πτώχευση της Lehman Brothers το 2008.

Μήπως, λοιπόν, έχουμε μια επανάληψη της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008; O Guardian, σε ανάλυσή του, επιχειρεί να δώσει απαντήσεις σύμφωνα με τα μέχρι τώρα δεδομένα.

Όπως σημειώνεται στην ανάλυση, είναι πολύ νωρίς για να μιλήσουμε για κρίση όπως αυτή του 2008. Ωστόσο, υπάρχουν λόγοι να ελπίζουμε ότι μια επανάληψη μπορεί να αποφευχθεί. Γιατί;

Πρώτον, γιατί οι τράπεζες βρίσκονται σε καλύτερη οικονομική κατάσταση από ό,τι ήταν το 2008. Τότε, πολλές τράπεζες λειτουργούσαν μόνο με μικρά κεφάλαια για να καλύψουν τις ζημίες που προέκυψαν από την κατάρρευση της αγοράς ενυπόθηκων δανείων στις ΗΠΑ.

Δεύτερον, το 2008 ολόκληρο το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα πάγωσε επειδή κανείς δεν γνώριζε πόσο μεγάλες ήταν οι ζημιές και ποιες τράπεζες ήταν πιο εκτεθειμένες. Προς το παρόν, δεν υπάρχει κανένα σημάδι γι’ αυτό, και οι τράπεζες αναγκάζονται να αναφέρουν τακτικά ποια είναι η ποιότητα των χαρτοφυλακίων τους. Υποβάλλοντας επίσης σε αυστηρά stress tests.

Τέλος, κεντρικές τράπεζες όπως η Federal Reserve και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα έχουν δημιουργήσει πιστωτικές γραμμές. Είναι έτσι σχεδιασμένες ώστε να παρέχουν βοήθεια σε τράπεζες που αντιμετωπίζουν προβλήματα στις ταμειακές ροές. Τότε, η παγκόσμια οικονομική κρίση ξεκίνησε σε μικρή κλίμακα και γρήγορα κλιμακώθηκε. Πλέον, γνωρίζουμε ότι οι τράπεζες – και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα – έχουν σε τέτοιες περιπτώσεςι σοβαρές απώλειες. Και το μάθημα από την κρίση του 2008 είναι ότι η εμπιστοσύνη μπορεί να «εξατμιστεί» γρήγορα.

Στο ερώτημα γιατί οι τράπεζες έχουν ζημιές, στην ανάλυση του Guardian σημειώνεται:

Οι κεντρικές τράπεζες απάντησαν στην κρίση του 2008 με δύο τρόπους: Μείωσαν τα επιτόκια και διοχέτευσαν χρήματα στο τραπεζικό σύστημα μέσω της διαδικασίας που είναι γνωστή ως ποσοτική χαλάρωση (QE). Στην πραγματικότητα, οι κεντρικές τράπεζες αγόρασαν ομόλογα – κυρίως εκδόθηκαν από κυβερνήσεις – και τα αντάλλαξαν με μετρητά που βρήκαν στην πορεία από την οικονομία. Ένας ακόμη γύρος περικοπών επιτοκίων και QE σημειώθηκε στην αρχή της πανδημίας του Covid.

Σήμερα, οι κεντρικές τράπεζες έχουν αντιστρέψει την πρακτική τους, λόγω του αυξανόμενου πληθωρισμού. Αύξησαν τα επιτόκια και άρχισαν να πουλάνε ομόλογα. Οι τιμές των ομολόγων αυξήθηκαν ως αποτέλεσμα των προγραμμάτων QE, αλλά μειώθηκαν απότομα τον περασμένο χρόνο καθώς το QE εξαντλήθηκε.

Η επιθετική ενέργεια των κεντρικών τραπεζών έχει αφήσει τις εμπορικές τράπεζες να υποστούν μεγάλες και απροσδόκητες ζημίες. Η SVB είχε επενδύσει πολλά σε μακροχρόνια κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, αλλά καθώς τα επιτόκια αυξάνονταν απότομα, η αξία των τιμών των ομολόγων της μειώθηκε. Όταν οι πελάτες άρχισαν να ζητούν τα μετρητά τους πίσω, αυτό ανάγκασε την SVB να πουλήσει ομόλογα με μεγάλη ζημία, ανοίγοντας μια τεράστια τρύπα στον ισολογισμό της.

Τι συμβαίνει, λοιπόν, μετά από αυτή την κατάσταση; Οι κεντρικές τράπεζες βρίσκονται σε πίεση υπάρχει «ένταση» μεταξύ των δύο βασικών λειτουργιών τους: Να διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε χαμηλά επίπεδα και να διατηρήσουν τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

Η αύξηση των επιτοκίων και η αντιστροφή της ποσοτικής χαλάρωσης έχουν σχεδιαστεί για να επιβραδύνουν την ανάπτυξη και έτσι να μειώσουν τον πληθωρισμό. Αλλά, παρόλο που η ΕΚΤ προχώρησε σε προγραμματισμένη αύξηση των επιτοκίων την Πέμπτη (16/3), το κόστος είναι ότι ορισμένες τράπεζες αγωνίζονται να αντιμετωπίσουν πλέον τη λειτουργία τους υπό πιο δύσκολες συνθήκες.

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές προεξοφλούν τώρα ότι τα επιτόκια θα κορυφωθούν νωρίτερα και σε χαμηλότερο επίπεδο από ό,τι πριν από την έκρηξη της κρίσης στην SVB. Επίσης, θα περιμένουν να δουν πώς θα αντιδράσουν η Fed και η Τράπεζα της Αγγλίας με τις αποφάσεις τους για τα επιτόκια την ερχόμενη εβδομάδα.

Η περίπτωση να μην αυξηθεί περαιτέρω το κόστος δανεισμού, είναι ότι μόνο ένα κλάσμα της επίδρασης των υψηλότερων επιτοκίων του περασμένου έτους. Έχει γίνει αισθητό στην αγορά μέχρι στιγμής ότι οι εμπορικές τράπεζες ήδη ανταποκρίνονται στα προβλήματα που ανέκυψαν με την SVB και αλλού, μειώνοντας τον δανεισμό τους. Αυτά είναι τα μέχρι στιγμής στοιχεία που συνθέτουν το σκηνικό της νέας κρίσης στον τραπεζικό τομέα.

Στοιχεία, που σε κάθε περίπτωση, αυξάνουν σύμφωνα με όλες τις «αναγνώσεις», τους κινδύνους ύφεσης της οικονομίας από την περασμένη εβδομάδα.

Ειδικότερα, σύμφωνα με την Daily Mail ενώ οι πελάτες του ανησυχούν για το πότε – ή ακόμα και αν – θα μπορέσουν να έχουν πρόσβαση στα κεφάλαιά τους, το πρώην αφεντικό της Silicon Valley Bank απολαμβάνει τον ήλιο στο παραθαλάσσιο καταφύγιό του στη Χαβάη.

Μαζί με τη σύζυγό του, έφτασαν με λιμουζίνα και σοφέρ στο αεροδρόμιο του Σαν Φρανσίσκο τη Δευτέρα και με εισιτήρια πρώτης θέσης πέταξαν για τον νησιωτικό παράδεισο όπου εθεάθησαν την Τετάρτη να περπατούν στους δρόμους της Lahaina με σορτς και σαγιονάρες.

Ο Μπέκερ έχει δεχθεί έντονη κριτική για τον τρόπο με τον οποίο χειρίστηκε την κατάρρευση της τράπεζας και βρίσκεται μάλιστα υπό έρευνα από το υπουργείο Δικαιοσύνης για την πώληση μετοχών λίγο πριν τη «βουτιά». Το CNBC ανέφερε ότι πούλησε μετοχές σχεδόν 30 εκατομμυρίων δολαρίων τα τελευταία δύο χρόνια.

Ποιος είναι ο Γκρέγκορι Μπέκερ

Ο 54χρονος Γκρέγκορι Μπέκερ, ο οποίος ήταν στο τιμόνι της SVB ως διευθύνων σύμβουλος, εντάχθηκε στην εταιρεία πριν από τρεις δεκαετίες ως υπάλληλος δανείων και στη συνέχεια αναρριχήθηκε στην κορυφή της ιεραρχίας. Σύμφωνα με το Reuters, o Γκρέγκορι Μπέκερ έκανε ποδήλατο στον ελεύθερο χρόνο του και έχει πέντε ενήλικα παιδιά.

Ο ιστότοπος της Silicon Valley Bank αποκαλεί τον Γκρέγκορι Μπέκερ «πρωταθλητή της οικονομίας της καινοτομίας». Σε ένα βίντεο για το BBC τον Δεκέμβριο, ο Γκρέγκορι Μπέκερ είπε ότι η καλύτερη συμβουλή σταδιοδρομίας του ήταν για όσους αναζητούν εργασία να δημιουργήσουν ένα σύνολο δεξιοτήτων γύρω από την οικονομία της καινοτομίας σε τομείς όπως ο προγραμματισμός υπολογιστών και η διαχείριση έργων.

Ο Γκρέγκορι Μπέκερ αποφοίτησε από το Πανεπιστήμιο της Ιντιάνα με πτυχίο στις επιχειρήσεις, σύμφωνα με την ιστοσελίδα της Silicon Valley Bank. Από εκεί εργάστηκε σε μια τράπεζα που εξυπηρετούσε αυτό που αποκαλούμε «παραδοσιακές εταιρείες». Όταν ο μάνατζερ του έφυγε για να εργαστεί στην Silicon Valley Bank, ο Μπέκερ ακολούθησε.

Πριν γίνει πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του SVB Financial Group, ο Γκρέγκορι Μπέκερ συνίδρυσε την SVB Capital, τον επενδυτικό βραχίονα της εταιρείας. Υπηρέτησε επίσης ως πρόεδρος της Silicon Valley Leadership Group από το 2014 έως το 2017 και ήταν μέλος του Συμβουλίου Ψηφιακής Οικονομίας του υπουργείου Εμπορίου των ΗΠΑ από το 2016 έως το 2017.

Όπως μεταδίδει το Reuters, το κορυφαίο στέλεχος «κάηκε» κατά τη διάρκεια της φούσκας dot-com, στα τέλη της δεκαετίας του 1990 και αρχές του 2000, ωστόσο «επέζησε» και έφτασε στη θέση να καθοδηγεί την τράπεζα που έκανε focus στις νεοφυείς επιχειρήσεις, στον απόηχο της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης του 2008. Ο ίδιος έγινε πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του SVB Financial Group το 2011.

Τον Ιανουάριο, ο Γκρέγκορι Μπέκερ είχε πει ότι οι οικονομικές προοπτικές βελτιώνονται μετά το δύσκολο 2022. «Είμαστε αισιόδοξοι επειδή η κρυστάλλινη μπάλα μας είναι λίγο πιο καθαρή», ανέφερε χαρακτηριστικά στο CNBC. Αν και περίμενε ότι οι δημόσιες αγορές θα σταθεροποιηθούν, τα πράγματα δεν εξελίχθηκαν ομαλά.

Πρόκειται για τον συνιδρυτή της Workable, μιας ελληνικής εταιρείας, κάποτε νεοφυούς start up, η οποία μεγάλωσε και σήμερα κάνει διεθνή καριέρα. Τα κεντρικά της είναι στη Βοστώνη και οι καταθέσεις της εταιρείας του ήταν σε αυτή την τράπεζα.

«Την Πέμπτη το πρωί, επειδή αυτή η τράπεζα είχε ως επί το πλείστον πελάτες εταιρείες τεχνολογίας και τους επενδυτές τους, πολύ γρήγορα κυκλοφόρησε το νέο ότι κάτι δεν πάει καλά και λάβαμε μηνύματα από πολλούς επενδυτές, οι οποίοι ανησυχούσαν γιατί είχαν ακούσει από άλλους. Είναι πολύ εύκολο να κανείς να σκεφτεί ότι αν όλοι παίρνουν αυτή την πληροφόρηση, αν όλοι προσπαθήσουν να κάνουν το πιο ασφαλές για τον εαυτό τους, θα γίνει το χειρότερο. Και εμείς στην Workable είχαμε και αυτή την εμπειρία και παλιότερα γιατί και στην Ελλάδα είχαμε κρίσεις οικονομικές, capital controls. Είχαμε αρκετά από τα χρήματά μας σε αυτή την τράπεζα γιατί είναι βασική μας τράπεζα στην Αμερική» είπε στο ERTNEWS και την εκπομπή «Prime».

Και συνέχισε: «Μεταφέραμε την Πέμπτη οτιδήποτε υπόλοιπα είχαμε, προκειμένου να τα φέρουμε πίσω στην Ελλάδα. Το οποίο κι αυτό είναι κατά κάποιο τρόπο ενδιαφέρον».

Ακόμα ανέφερε ότι: «Στη Sillicon Valley Bank φτιάξαμε σχέση και γίναμε πελάτες όταν με τα capital controls ήταν σχετικά δύσκολο να λειτουργήσουμε το ελληνικό τραπεζικό σύστημα διεθνώς. Μετά από τόσα χρόνια καταλήγουμε να βρίσκουμε ασφάλεια στην Ελλάδα. Ήταν μια πάρα πολύ καλή τράπεζα, η οποία μπορώ να σας πω και σήμερα ότι λειτουργεί αυτή τη στιγμή κανονικότατα. Έχουμε μιλήσει μαζί τους. Οι τραπεζικοί τους λογαριασμοί λειτουργούν και σκοπεύουν να την επανεκκινήσουν από εκεί που βρίσκονται. Αυτή τη στιγμή οι καταθέσεις είναι εγγυημένες για όλους. Καταλαβαίνω ότι θα είναι ένας δύσκολος δρόμος, αλλά αποφεύχθηκε η μεγάλη καταστροφή. Το αμερικανικό κράτος το χειρίστηκε πολύ καλά. Δεν πλήρωσε τα σπασμένα της κακής διοίκησης, αλλά δεν άφησε και τους καταθέτες να χάσουν τα λεφτά τους».

Όσο για το τι θα είχε συμβεί αν είχε τα χρήματά του σε μια τράπεζα στην Ευρώπη είπε: «Δεν είμαι ειδικός στο θέμα, αλλά θα υπέθετα ότι μετά από δέκα χρόνια μεγάλων κρίσεων πιστωτικών και τραπεζικών στην Ευρώπη και όλα τα στρες τεστ που είχαμε κάνει, θα υπέθετα ότι ίσως αν όχι οι Ευρωπαίοι είναι πιο προσεκτικοί, έχουν χτίσει καλύτερους μηχανισμούς στήριξης. Τώρα για το συγκεκριμένο πράγμα δεν ξέρω αν υπάρχει ένας αντίστοιχος όπως αυτός που στήριξε και εγγυήθηκε τις καταθέσεις στην Αμερική και αν θεσμικά έχουν αυτή τη δυνατότητα».

Ο κ. Μωραϊτάκης συνέχισε: «Θεωρώ ότι τα μέτρα που πήραν ήταν λογικά. Δηλαδή προστάτεψαν τους καταθέτες που είναι και δίκαιο, γιατί στο κάτω κάτω είναι μια τράπεζα η οποία έχει triple rating. Το κράτος σου λέει ότι εγώ την ελέγχω αυτή την τράπεζα, εγώ πώς θα ξέρω σαν καταθέτης αν ο ισολογισμός της είναι ισχυρός. Οπότε ήταν λογικό να προστατέψει τους καταθέτες. Αλλά το καλό, κατά την προσωπική μου άποψη, σε σχέση με προηγούμενα bail out που πήγαν και αφήσανε και τους executives και τους μετόχους να βγουν αλώβητοι, δεν το κάνανε αυτή τη φορά. Οι άνθρωποι που είχαν εταιρεία έχασαν ό,τι αξία είχαν από την εταιρεία την ίδια. Η τράπεζα. Θέλω να πω ότι φέρθηκε πάρα πολύ σωστά σε αυτό. Θα μπορούσαν πολύ εύκολα να πουν ότι χάλασε το τροφοδοτικό και έκλεισε το online banking και την Πέμπτη και την Παρασκευή, αφού τους είχαν κλείσει από το trading. Όμως αυτοί στέλνανε τις εντολές και μετέφεραν τα λεφτά και ήταν εντάξει σε όλες τις πληρωμές».

Για να καταλήξει: «Πολλοί δεν μπορούσαν να βγάλουν τα λεφτά τους από μέσα, γιατί αυτή η τράπεζα ένα πράγμα που έκανα είναι ότι σε ανάγκαζε κατά κάποιο τρόπο συμβατικά να κρατάς καταθέσεις εκεί ή να μην έχεις καν λογαριασμό τραπέζης αλλού προκειμένου να σε δανείσει με καλούς όρους. Οπότε πολλοί είχαν πάρει κάποια δάνεια τα οποία ήταν λίγο ευνοϊκά, ίσως ευνοϊκότερα από ότι θα βρίσκαμε αλλού, αλλά είχανε κλειδώσει τα χρήματά τους μέσα. Το κυριότερο για εμάς ήταν ότι εμείς είμαστε με εταιρεία που δεν χρώσταγε, δεν είχε δάνεια, γιατί είμαστε κερδοφόρα εταιρεία, οπότε είμαστε ελεύθεροι να κολλήσει τα χρήματά μας. Οι περισσότερες άλλες start ups είναι εταιρείες που έχουν βάρος δανεισμού γιατί είναι στη φάση της ανάπτυξης και της επένδυσης τους, οπότε αυτοί κλειδώθηκαν πολύ δύσκολα μέσα».

Στο email του προς τους πελάτες της τράπεζας ο Τίμοθι – όπως είναι ολόκληρο το όνομά του – Μαγιόπουλος, σε μια προσπάθεια να τους καθησυχάσει, ανέφερε ότι «η Silicon Valley Bank, N.A. είναι ανοιχτή και διεξάγει τις δραστηριότητές της ως συνήθως».

«Είμαστε εδώ για να σας εξυπηρετήσουμε. Αναγνωρίζω ότι οι τελευταίες ημέρες ήταν μια εξαιρετικά δύσκολη περίοδος για τους πελάτες μας και τους υπαλλήλους μας και είμαστε ευγνώμονες για την υποστήριξη της εκπληκτικής κοινότητας που υπηρετούμε», πρόσθεσε ο νέος CEO, δηλώνοντας πως «από σήμερα (σ.σ χθες) αναλαμβάνω καθήκοντα Διευθύνοντος Συμβούλου στην εταιρεία».

Συμπλήρωσε, επίσης, ότι αναλαμβάνει το ρόλο με «ταπεινότητα», «εμπειρία» και «εκτίμηση για την οικονομία της καινοτομίας».

Η πρόσληψη του Μαγιόπουλου και η άμεση, σίγουρη προσέγγισή του, εκτιμάται από την κυβέρνηση ότι θα ηρεμήσει τις αγορές και θα καθησυχάσει τους νευρικούς επενδυτές, γράφει η Daily Mail.

Το βιογραφικό του Τιμ Μαγιόπουλου

Ο Τimothy J. Mayopoulos γεννήθηκε στις 7 Μαρτίου 1959 από τον Harry B. Mayopoulos και τη σύζυγό του Eleanor Ida Mayopoulos. Ο πατέρας του ήταν τεχνικός αεροναυπηγικής, συνδικαλιστής και μέλος της United Auto Workers.

Η μητέρα του εργαζόταν με καθεστώς μερικής απασχόλησης σε αλυσίδα πολυκαταστημάτων.

Πήρε πτυχίο Αγγλικής φιλολογίας από το Πανεπιστήμιο Κορνέλ το 1980 και έκανε το διδακτορικό στη Νομική Σχολή του Πανεπιστημίου της Νέας Υόρκης το 1984.

Ο Μαγιόπουλος θεωρείται από πολλούς στον κλάδο ως ένα αξιόπιστο στέλεχος με εμπειρία τόσο σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που είχαν πληγεί παλιότερα από κρίσεις, όσο και στον τομέα της τεχνολογίας.

Εντάχθηκε στη Fannie Mae στον απόηχο της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 και έφτασε να γίνει πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος, επαναφέροντας την εταιρεία σε κερδοφορία και αποδίδοντας περισσότερα από 167 δισεκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα στους φορολογούμενους.

Ο Μαγιόπουλος αποχώρησε το 2018 και τον Ιανουάριο του 2019 εντάχθηκε στην τεχνολογική εταιρεία Blend, η οποία παρέχει λογισμικό βασισμένο σε cloud για να επιτρέπει σε τράπεζες, πιστωτικούς οργανισμούς, υποθηκοφύλακες και άλλες εταιρείες να επεξεργάζονται δισεκατομμύρια δολάρια ενυπόθηκων δανείων και καταναλωτικών τραπεζικών συναλλαγών ημερησίως.

Κατά τη διάρκεια της καριέρας του, διετέλεσε γενικός σύμβουλος της Bank of America και εργάστηκε επίσης στις Deutsche Bank, Credit Suisse First Boston και Donaldson, Lufkin & Jenrette.

Θεωρείται ειδικός και στο πρόσωπο του συγκεντρώνεται μεγάλο μέρος αξιοπιστίας και ασφάλειας για τα εμπλεκόμενα μέρη.

Ο Μαγιόπουλος αναδείχθηκε στην πρώτη κατηγορία των «Legends in Law», στα Βραβεία Burton το 2007, ενώ το 2011, ονομάστηκε ένας από τους 500 δικηγόρους με τη μεγαλύτερη επιρροή στις Ηνωμένες Πολιτείες από τον Lawdragon. Ο Μαγιόπουλος έλαβε, επίσης, το βραβείο επιλογής των εργαζομένων της Glassdoor ως Διευθύνων Σύμβουλος με την υψηλότερη βαθμολογία το 2017.

Ο Μαγιόπουλος ήταν παντρεμένος με την Amy Lefkof και έχουν δύο παιδιά.

Η ομαδική αγωγή κατά της SVB, του Διευθύνοντος Συμβούλου Greg Becker και του επικεφαλής Οικονομικών Daniel Beck κατατέθηκε στο ομοσπονδιακό δικαστήριο στο Σαν Χοσέ της Καλιφόρνια. Όπως σημειώνει το Reuters, φαίνεται να είναι η πρώτη από τις πολλές πιθανές αγωγές σχετικά με την κατάρρευση της Silicon Valley Bank, για την οποία επενέβησαν οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ στις 10 Μαρτίου μετά από ένα κύμα αναλήψεων στις καταθέσεις.

Η SVB είχε εκπλήξει την αγορά δύο ημέρες νωρίτερα αποκαλύπτοντας ζημιά 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετά από φόρους από επενδυτικές πωλήσεις και ότι σχεδίαζε να αντλήσει κεφάλαια, καθώς προσπαθούσε να καλύψει τα αιτήματα εξαγοράς.

Η Silicon Valley Bank είχε εκτιμώμενα περιουσιακά στοιχεία 209 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καταθέσεις 175,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων πριν από την κατάρρευσή της, στη μεγαλύτερη πτώχευση τραπεζών των ΗΠΑ από την οικονομική κρίση του 2008.

Η κατάρρευσή του έχει πυροδοτήσει φόβους για μετάδοση μεταξύ άλλων δανειστών που εξυπηρετούν επίσης πλούσιους πελάτες, συμπεριλαμβανομένων νεοφυών επιχειρήσεων τεχνολογίας και εταιρειών που υποστηρίζονται από επιχειρηματικά κεφάλαια, καθώς και μεγάλων περιφερειακών τραπεζών.

Στη μήνυση της Δευτέρας (13/3), οι μέτοχοι με επικεφαλής τον Chandra Vanipenta αναφέρουν ότι η SVB με έδρα τη Santa Clara της Καλιφόρνια δεν αποκάλυψε πώς η αύξηση των επιτοκίων θα υπονόμευε το επιχειρηματικό της μοντέλο και θα την άφηνε σε χειρότερη θέση από τις τράπεζες με διαφορετικές πελατειακές βάσεις.

Η αγωγή ζητά απροσδιόριστη αποζημίωση για τους επενδυτές της SVB μεταξύ 16 Ιουνίου 2021 και 10 Μαρτίου 2023. Η SVB δήλωσε τη Δευτέρα ότι θα διερευνήσει εναλλακτικές στρατηγικές για ό,τι έχει απομείνει από την εταιρεία, η οποία πλέον δεν έχει ως κύρια την τραπεζική της δραστηριότητα.

Η υπόθεση είναι Vanipenta κατά SVB Financial Group et al, στο Περιφερειακό Δικαστήριο των ΗΠΑ, στη Βόρεια Περιφέρεια της Καλιφόρνια, με αριθμό 23-01097.

Η Κομισιόν εξετάζει τις επιπτώσεις της πτώχευσης της Silicon Valley bank

Την Τετάρτη το απόγευμα αναμένεται να γίνει στην Ολομέλεια του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου στο Στρασβούργο η δήλωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής σχετικά με την τράπεζα Silicon Valley και τις επιπτώσεις στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα στην Ευρώπη.

Την συζήτηση του θέματος ζήτησε με εισήγηση του, το Ευρωπαϊκό Λαϊκό Κόμμα (ΕΛΚ), πρόταση που έγινε δεκτή ύστερα από ψηφοφορία με 373 ψήφους υπέρ, 6 κατά και 6 αποχές. Το επίκαιρο ζήτημα προστίθεται έτσι ως δεύτερο σημείο στην ημερήσια διάταξη το απόγευμα της Τετάρτης.

Όπως τόνισε ο εισηγητής του ΕΛΚ Μάρκους Φέρμπερ, «πρόκειται για την μεγαλύτερη πτώχευση τράπεζας τα τελευταία 15 χρόνια, με συγκεκριμένα αίτια που οδήγησαν σε αυτήν την κατάσταση, η οποία όμως μπορεί να επηρεάσει και τις ευρωπαϊκές τράπεζες στα επιτόκια και την ρευστότητα που είναι διαθέσιμη στην αγορά.

Αυτό μπορεί να εγείρει ερωτήματα και για την ΕΕ και να επηρεαστούν και Ευρωπαίοι επενδυτές και περιουσιακά στοιχεία. Υπό αυτήν την έννοια θα πρέπει να συζητηθεί κατά πόσο μπορεί να είναι εκτεθειμένες και οι ευρωπαϊκές τράπεζες», σημείωσε ο ίδιος.